Zvonurile din piață sunt că BERD (Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare), acționarul principal alături de Jabbar Kanani, actualul preşedinte al Consiliului de Administraţie al Agricover Holdinga, au refuzat oferta de preț făcută de marii investitori ai pieției românești, și anume fondurile de pensii.
Surse din piață au declarat pentru România Liberă că ar fi fost un decalaj prea mare între prețul așteptat de BERD și cel oferit de fondurile de pensii.
Acest eșec pune în pericol și marea listare a anului: Hidroelectrica.
Acolo Fondul Proprietatea vinde pachetul.
Se va repeta eșecul? Va vrea Fondul Proprietatea un preț pe care investitorii nu vor să-l plătească?
Prima care a avut de suferit din acest eșec este chiar Bursa de Valori Bucureșt, care a pierdut câștigurile estimate pentru comisionul de tranzacționare. Tocmai în perioada în care aceasta va avea cheltuieli extravagante de 5 milioane de euro, doar pe investițiile în nou sediu, America House.
Un comunicat transmis presei, spune: „Consiliul de Administrație al Agricover Holding SA a hotărât să nu continue procesul de listare a acțiunilor la Bursa de Valori București ca urmare a faptului că, în condițiile de piață actuale, nu ar fi îndeplinit parametrii prevăzuți inițial”.
„Cu o situație financiară solidă și fiind pe deplin conștienți de contextul geo-politic, macroeconomic, și al piețelor financiare, ne-am asumat un risc calculat. Ne vom continua planurile știind că modelul nostru de afaceri inovator va asigura profitabilitatea și ritmul de creștere urmărite. Suntem în continuare dedicați respectării celor mai înalte standarde de guvernanță corporativă, continuând în același timp angajamentul nostru de a promova inovația în rândul fermierilor. Dorim să ne exprimăm recunoștința față de toți investitorii care au participat la acest proces”, a declarat Liviu Dobre, CEO la Agricover Holding.
Compania voia majorare de capital de 140 mil. lei şi o diminuare prin vânzare de 280 mil. lei a pachetelor celor doi vânzători: Jabbar Kanani (a cărui deţinere în capitalul social scădea de la 85,2% la 57,44%) şi Banca Europeană de Reconstrucţie şi Dezvoltare (de la 12,72% la 4,12%).
La preţul maxim de 0,5 lei pe acţiune la care au putut subscrie micii investitori, Agricover Holding era evaluată la 1 mld. lei, adică de 12 ori profitul net din 2022. La 0,3 lei evaluarea şi multiplul PER se reduceau semnificativ.
Investitorii instituţionali, în special fondurile de pensii, au putut subscrie la orice preţ fiind şi cei care decideau preţul final al primei oferte de listare de la Aquila din toamna lui 2021 încoace.
90% din ofertă – adică 374 mil. lei – era adresată investitorilor mari iar 10% pentru cei mici. O sumă de 374 mil. lei înseamnă aproximativ 0,4% din activele fondurilor de pensii private Pilon II.
The post Surse Eșecul IPO Agricover s-a datorat BERD care ar fi refuzat oferta făcută de marii investitori ai pieței românești appeared first on România Liberă.
